Volatilità del reddito può essere tanto una preoccupazione come la volatilità della crescita, forse tanto più dal reddito è un bisogno immediato. Pertanto, ha senso che una strategia per stabilizzare il reddito è una componente necessaria della gestione del portafoglio - e "bond laddering" può aiutarti ci.
Cerchiamo prima di capire che i tassi di interesse a breve termine sono generalmente inferiori a tassi di interesse a lungo termine. In termini semplici, il più lungo della maturità su un legame, il rischio più si prende, e, quindi, premiare i più alto l'interesse per quel rischio.
Sappiamo anche che, nel tempo, cambieranno i tassi di interesse. A volte stanno andando in su, a volte stanno andando, ma sempre stanno facendo qualcosa.
Infine, nessun obiettivo di investimento dura per sempre - e aprire "finestre" di liquidità può aiutare a soddisfare le nostre esigenze mutevoli.
Costruire una scaletta di legame può essere un modo semplice per realizzare quanto sopra.
Inizieremo con la lunghezza della scala. Se il nostro bisogno di reddito è a lungo termine, possiamo andare fino a 15 anni. Se il nostro bisogno di reddito è più breve, noi possiamo regolare di conseguenza.
I gradini della scala sono i legami stessi e, per mantenere la nostra scaletta da cadendo a pezzi, le obbligazioni dovrebbero avere uguale ponderazione.
Successivamente, abbiamo bisogno di sapere quanto lontano a parte per lo spazio nostro pioli. Un anno spaziatura maturità dà più liquidità "windows", meno volatilità del reddito e la maggiore diversità di bond - ma, in alcuni casi, questo può essere poco pratico. Anno due pioli non stanno andando a lavorare per scale a breve termine, ma possono avere qualche applicazione per il lungo termine.
Quando maturano un gradino (cioè, legame), si può mettere il ricavato in tasca, si possono reinvestire i proventi in un altro investimento di tipo o è possibile acquistare un altro legame per estendere la scaletta.
Che era abbastanza facile, eh?
Ok, uno più ingrediente prima di iniziare effettivamente comprando obbligazioni.
La maggior parte delle obbligazioni pagano interessi semestrale. Maggior parte degli investitori come reddito un po' più frequentemente. Se è il caso con te, prestare attenzione a quando i pagamenti sono effettuati.
Mi piace impostare un foglio di calcolo che copre sia le date di scadenza e le date di pagamento. Se compro un bond con scadenza triennale che paga in marzo e settembre, io evitare quelle date di pagamento quando acquisto altri legami con altre date di scadenza.
Naturalmente, è possibile scaglionare le date di pagamento per soddisfare il vostro stile di vita. Pagamenti di imposta fondiaria, trimestrale reddito fiscale pagamenti, trascorrendo anche vacanze potrebbe creare una situazione dove si sovrappeso i pagamenti mensili.
Ora la nostra scala è completo, e noi possiamo dare un'occhiata ai risultati.
Reddito è essere pagato regolarmente e il tasso di interesse composito è vicino al centro della curva dei rendimenti.
Quando un'obbligazione matura, avete la flessibilità necessaria per ripensare le opzioni di investimento.
Se acquisto un altro legame è necessario, troverete che c'è poca perturbazione in assoluto reddito perché la maggior parte dei vostri ponderazione portfolio è ancora intatto.
A volte è la roba semplice che funziona meglio.
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