Home Equity Loan � ancora A Idea migliore rispetto a un prestito 401 (k)

Chi prende a prestito denaro sta cercando sempre la fonte di finanziamento più conveniente. Questo ha un senso; nessuno vuole pagare di più nell'interesse sia assolutamente necessario. E chiunque con una considerevole quantità di debito, come il debito della carta di credito o un prestito studente, sarebbe saggio a consolidare il loro debito con un prestito di interesse più basso. Un'origine di tale prestito è un account 401 (k), che molti consumatori possono avere attraverso il loro datore di lavoro. Poiché il tasso di interesse sui prestiti federali studente rosa il 1 ° luglio, molti studenti che hanno perso quel termine domandarti se consolidando attraverso un prestito 401 (k) è una buona alternativa. È?

In un precedente articolo, abbiamo delineato diversi motivi perché prestiti contro un account 401 (k) possono essere meno favorevoli rispetto all'utilizzo di un prestito a casa invece. Le ragioni includono il fatto che l'interesse su un prestito di 401 (k) non è fiscalmente deducibili, e che il mutuatario perde la possibilità per il suo investimento peggiorare nel tempo. Se hanno preso in prestito il denaro, esso non può guadagnare interesse e il costo oltre venti o trent'anni potrebbe essere cari. In aggiunta a quelle, ci sono altri motivi perché un prestito a casa sarebbe la migliore fonte di fondi di consolidamento.

Il prestito di 401 (k) è allettante. Non c'è alcun controllo del credito, il tasso di interesse è generalmente favorevole e si sta pagando l'interesse torna a te stesso. Gli svantaggi supplementari sono considerevoli, però. Il denaro in prestito dal tuo conto pensionistico era denaro investito al lordo delle imposte. I soldi che rimborsare sono denaro al netto delle imposte, aumentando in modo efficace l'importo che deve essere pagato indietro. Peggio, si dovrebbe perdere il lavoro, il prestito di 401 (k) deve essere pagato torna subito, in pieno. Qualora ciò non sia possibile, il prestito viene trattato come una distribuzione, che richiedono il pagamento di una penalità di 10% oltre a stato e le tasse federali. Con il mercato del lavoro ancora piuttosto volatile, l'ulteriore rischio di prestiti contro un conto pensionistico è sostanziale.

Prestito contro un fondo pensione fiscale differita è raramente un'opzione di consolidamento del debito bene. Gli svantaggi fiscali, la minaccia di sanzioni e rimborso immediato e perdita di capitalizzazione in generale fare un prestito una cattiva idea. Quelli con prestiti agli studenti esistenti probabilmente dovrebbe tenerli; l'interesse è deducibile dalle tasse e il tasso è ancora inferiore a quello con la maggior parte degli altri crediti al consumo. Per la maggior parte chiunque altro, un prestito a casa sarebbe una scelta migliore, offrendo interesse deducibile, meno rischi e un programma di rimborso fisso. Chiunque valutando un prestito di consolidamento dovrebbe prendere in considerazione tutte queste opzioni con attenzione, poiché il costo di poco la scelta potrebbe essere grande.